第5版序
第1版序
译者序
致谢
导论
第1章　资产分配的重要性
第2章　美国资本市场投资业绩：历史性回顾
通货膨胀
短期国库券
债券
长期政府债券
中期政府债券
长期公司债券
大型公司股票
小公司股票
附录：债券久期
第3章　美国资本市场投资工具的相互关系
总结性的对比和含义
附录：统计知识
第４章　离散和预测限制
短期国库券
长期政府债券
长期公司股票
第5章　市场时机选择
战术型资产分配的兴起
第6章　投资时间期限
第7章　确定广义投资组合平衡的模型
具体目标
投资目的
客户拥有的投资知识
风险
波动性容忍度
投资组合平衡模型
第8章　分散化：第三个维度
附录：对分散化概念和资本资产定价模型的进一步讨论
资本资产定价模型
第9章　有效边界的扩张
非美国债券投资
非美国股票投资
不动产
1997年是非常好的一年
美国通货膨胀保值债券
商品挂钩证券
第10章　多重资产类别投资的收益
为什么不是所有人都采用多重资产类别的投资策略呢
本章小结
第11章　投资组合优化
投资组合优化程序
地图和领土
关于最优化的进一步观察
在投资组合管理中利用最优化方案
第12章　了解你的客户
第一步：收集客户数据
第二步：明确客户需求、面临的约束以及独特的投资环境
第13章　管理客户预期
第三步：与客户交流投资的观点和投资过程
第四步：为投资业绩建立参考框架
第五步：建立投资目标
第六步：明确投资组合分散化的广度和深度
第14章　投资组合管理
第七步：配置资产和设计投资组合
第八步：准备投资政策说明书
第九步：执行投资策略
第十步：报告投资业绩和修正投资组合
附录：投资政策说明书
第15章　解决执行中遇到的难题
客户的惯性
资本增值所得税与交易成本
未实现的资本损失
大额资金的决定
对特定投资建议的抵制
从投资组合中提取资金以满足客户开销
投资组合实际的年资金提取比率
第16章　2008年全球金融危机
完美风暴
客户的疑问
为2008年的收益率寻找原因
未来如何持股
结论
附录
有关作者