引言
交易过程
第一章期权定价
Black—Scholes—Merton模型
本章小结
第二章波动率的度量和预测
波动率的定义及度量
波动率的定义
其他波动率估计量
使用更高频率数据
预测波动率
极大似然估计
预测波动率的分布
本章小结
第三章隐含波动率的动态结构
波动率水平的动态结构
微笑的动态结构
本章小结
第四章对冲
非系统的对冲方法
基于效用的方法
交易成本的估计
不同标的资产的期权的加总
本章小结
第五章对冲后的期权头寸
离散对冲以及路径依赖
波动率依赖
本章小结
第六章资金管理
非系统性的策略
KelIy规则
Kelly规则的替代方法
连续变化情形下的交易量选择
一个简单的近似
本章小结
第七章交易评估
常规的计划流程
风险调整后的业绩指标
设定目标
业绩的持续性
本章小结
第八章心理学
自我归因偏差
过度自信
可获得性偏差
短视思维
损失厌恶
保守主义及代表性偏差
确认偏差
事后聪明偏差
锚定与调整偏差
本章小结
第九章交易的生命周期
交易前分析
交易后分析
本章小结
第十章结论
执行能力
专注
产品的选择
附录A无模型隐含方差与波动率
VIX指数
附录B工作表指南
GARCH
波动率锥以及偏度、峰度锥
每日期权对冲模拟
交易评估
交易目标
CORRADO—SU偏度曲线
均值回复模拟
资料来源
经典书籍
发人深思的书籍
常用的网站
有关CD—DOM
中英文术语对照表
参考书目