推荐序
译者序
前　言
致　谢
第一部分　量化交易的世界
第1章　关注量化交易的原因/ 2
深度思考的益处/ 7
风险的正确度量和错误度量/ 9
遵守纪律/ 10
小结/ 11
第2章　量化交易简介/ 12
何为宽客/ 14
量化交易系统的典型结构/ 16
小结/ 19
第二部分　打开黑箱
第3章　阿尔法模型：宽客如何盈利/ 22
两类阿尔法模型：理论驱动型和数据驱动型/ 24
理论驱动型阿尔法模型/ 25
数据驱动型阿尔法模型/ 45
实施策略/ 49
混合型阿尔法模型/ 61
小结/ 67
第4章　风险模型/ 71
控制风险规模/ 73
限制风险种类/ 77
小结/ 82
第5章　交易成本模型/ 85
定义交易成本/ 86
交易成本模型的种类/ 91
小结/ 96
第6章　投资组合构建模型/ 98
基于规则的投资组合构建模型/ 99
投资组合最优化/ 104
投资组合构建模型的输出/ 120
宽客如何选择投资组合构建模型/ 121
小结/ 122
第7章　执行模型/ 124
订单执行算法/ 126
交易基础设施/ 138
小结/ 140
第8章　数据/ 142
数据的重要性/ 143
数据类型/ 145
数据来源/ 147
数据清洗/ 149
数据存储/ 155
小结/ 156
第9章　研究/ 158
研究蓝图：科学的方法/ 159
思想的产生/ 160
检验/ 163
小结/ 184
第三部分　量化投资策略实战指南
第10章　量化策略的风险内生性/ 188
模型风险/ 189
结构关系变化风险/ 194
外生冲击风险/ 198
蔓延风险和同质投资者风险/ 200
宽客如何监控风险/ 208
小结/ 210
第11章　对量化交易的批评/ 212
交易是一门艺术，不是科学/ 213
由于低估风险，宽客引起更多的市场波动性/ 214
宽客不能应对市场行情中的不寻常事件或快速的变化/ 220
宽客完全相同/ 222
长远来看，只有少数几个大型量化公司能够蓬勃发展/ 223
宽客在数据挖掘中存在错误/ 227
小结/ 230
第12章　评估宽客和量化交易策略/ 232
收集信息/ 233
评估量化交易策略/ 236
评估量化交易者/ 239
优势/ 242
评估宽客的诚信/ 246
宽客如何适应投资组合/ 248
小结/ 251
第四部分　高速及高频交易
第13章　高速及高频交易概要/ 254
第14章　高速交易/ 260
速度的重要性/ 261
延迟根源/ 270
小结/ 281
第15章　高频交易/ 284
契约型做市/ 284
非契约型做市/ 289
套利/ 291
快速的阿尔法策略/ 293
高频交易风险管理和投资组合构建/ 295
小结/ 297
第16章　关于高频交易的争论/ 299
高频交易创造不公平的竞争了吗/ 300
高频交易导致老鼠仓交易或市场操纵吗/ 304
高频交易导致更大的波动性或者结构不稳吗/ 311
高频交易缺乏社会价值吗/ 319
监管注意事项/ 320
小结/ 323
第17章　量化交易的展望/ 326