译者序
前言
致谢
第1章择时案例
买什么，什么时候买，什么时候卖
寻找伟大的股票
远离毫无前途的股票
实践检验真理
有时你该卖股票、买债券
指数包含好的、差的和一般的股票
六个基本目标
你需要什么
第2章确定牛市
上升锯齿形
使用线形图
在趋势中保持信心
W形态：牛市的开始
锯齿形应用于所有指标
第3章确定熊市
熊市的条件
牛市不会轻易结束
下降锯齿形和M形态：熊市的开始
熊市中的北电公司
一些股票永不再来
第4章震荡市场
区间震荡
震荡市场条件
沃尔玛的震荡区间
第5章成交量和能量潮：跟随主力
持续性和随机性市场行为的区别
短期暴涨并无意义
成交量可以预测价格
OBV的新应用
领会OBV
OBV和埃克森美孚石油公司
OBV和北电公司
第6章平滑异同移动平均线
方向和动量
使用MACD
MACD和通用电气
MACD周线图
MACD和CR Bard
学会相信MACD
第7章图表基础知识
价格柱状图
永远循着足迹
第8章价格法则
什么时候触动机关
价格法则的原理
所有价格法则的前提条件
价格法则
价格法则的举例说明
第9章移动平均线：运用价格法则
确定方向
设置移动平均线
使用移动平均线
沃尔格林公司和月移动平均线
月线图买入
周线图买进沃尔格林
日线图买进沃尔格林
什么时候你应该等待买入
第10章随机指标——超买/超卖指标：在趋势市场与移动平均线结合运用
何时低买高卖
设置随机指标
如何运用随机指标
随机指标和道琼斯工业平均指数
随机指标和阿帕奇公司
按周线图和日线图买进阿帕奇
第11章支撑线与阻力线：趋势线、通道线和线性反转
绘制趋势线
绘制通道线
标准普尔500指数月线图的线性反转
标准普尔500指数周线图的趋势线和通道线
历史高点和低点处的支撑和阻力
跳空缺口的支撑和阻力
第12章图表形态
长线圆弧底
短线圆弧底
交易区间突破
成功始于何处
圣犹达医疗用品公司的优异表现
头肩顶形态
头肩底形态
苹果电脑股价飙升
上升三角形
第13章主要的市场走向
建立市场条件
四年总统任期循环周期
五月卖出离场
正向意见和反向意见
共同基金是反向指标
市场时常会突然转向
市场顶部的极度乐观情绪
1999～2000年新时代的征兆
1929年的高点
第14章什么会起作用——回顾与预测
何处开始观察
一些老的技术指标并不总是有效
有效的技术指标
需要关注的基本要素
一些关于将来的概念
国外的股票
第15章如何管理资本：风险和回报
不要一次投入全部资金
保留备用资金
杰拉尔德·勒布的投资
不要过于分散投资
预设的回撤及更多相关讨论
给好股票一些喘息的空间
不要尝试摊平成本
在牛市中保持乐观心态
在熊市中保持谨慎的心态
区分收入和资产
资本管理综述
第16章入市列表：买入
综合考虑所有指标
确认指标
反向指标
止损
第17章案例分析：如何确认买入
美国全食超市公司的入市列表
月线图上的确认指标
月线图上的反向指标
周线图上的确认指标
周线图上的反向指标
日线图上的确认指标
日线图上的反向指标
阻力位
第18章使用止损来保护股票投资
止损的重要性
止损的心理分析
早止损，损失小
初始止损位的设定
跟踪止损
在什么位置设置止损
急速上涨股票的止损
要有准备把卖出去的股票重新买回来
第19章什么时候卖出
卖出的理由
如果感觉不好，保留盈利的，卖掉亏损的
第20章卖空股票
先卖后买
卖空者促进股票市场更加完善
风险与收益
不能卖空的股票
卖空的候选股票
卖空比例
卖空的程序
卖空的保证金
计算止损点
不要急于卖空
第21章入市列表：卖空
与买入列表的区别
确认指标
反向指标
止损
第22章案例分析：卖空
下跌中的通用汽车
月线上的确认指标
月线图上的反向指标
周线图上的确认指标
周线图上的反向指标
日线图上的确认指标
日线图上的反向指标
止损
第23章利率、通货膨胀和股票
利率的来源
利率和股市
股票和债券如何相互影响
通货膨胀和股价
衡量通胀
近期的泡沫和预期更多的泡沫
轻松赚钱的风险
什么是错误的
第24章价值是什么
历史回顾
内在价值、折现价值和市场价值
道琼斯工业股票的历史估值
20世纪20年代的投资信托公司
20世纪70年代和80年代初的股市估值
日本的经验
房地产的价值
1990～2005年的股市估值
北电愚弄了价值分析师
估值的正常标准
如果不按长期平均衡量投资收益，价值投资没有什么意义
长期投资者的好消息
均值回归
第25章过去股市长期历史中的经验
股市的上涨是不规律的
道琼斯指数的长期问题
市场的巨幅震荡
买在市场顶部的风险
股票市场风格的转化
施乐的股价跌入了谷底
从市场波动中得出的经验
第26章共同基金失败之处：一个自己事情自己做的案例
熊市的记录
金融理财师的问题
共同基金的委托权
购买共同基金就是购买零售品
共同基金到底是什么
当共同基金变成市场
主要企业做一样的工作
成熟的VS不成熟的管理
分散化的局限性
长期投资VS频繁交易
共同基金管理费用
先锋公司低费用VS金盛集团高费用
进入和退出费用
流动性需求
指数基金
共同基金的税收
除了共同基金之外的选择
如果持有基金，你该做些什么
封闭式基金：世界上最好的基金
第27章如何使用期权
期权是什么
用以投机的期权
专业的和保守的投资者也卖出看跌期权
专业人士也卖出看涨期权
选择时机的重要性
对立观点法
逆势卖出裸期权
第28章市场神话
储蓄的神话
公司利润神话
养老金利润的神话
公司回购的神话
股票期权的神话
防御性股票的神话
市场动力神话
第29章获胜的态度
成功的心理挑战
要避免的错误
第30章资本应该是永恒的
赚钱并保值
有时候需要置身事外
现金的悖论
往往难以做出最好的决定
买入强势股、卖出弱势股
承担损失
运用止损
有时候你必须得交税
第一原则：保全资本